澳洲幸运5 2026 年 2 月 3 日连板个股复盘

探底回升普涨来袭 题材轮动仍需等待

2 月 3 日 A 股探底回升，市场情绪显著修复，三大指数集体收涨，沪指涨 1.29%，深成指涨 2.19%，创业板指涨 1.86%。个股呈现普涨态势，沪深京三市超 4800 股飘红，仅 514 只个股下跌，82 只个股涨停，22 只个股跌停，炸板率 20%，成交缩至 2.56 万亿。

板块轮动特征凸显，新热点集中爆发：太空光伏概念集体走强，帝科股份、海优新材等多股涨停，消息面受马斯克申请部署百万颗太阳能供电卫星催化；CPO 等算力硬件股延续涨势，罗博特科、天通股份等封板；商业航天概念股同步修复，航天发展、航天控制等涨停。下跌端集中于前期逆势板块，银行、保险、酿酒等板块逆势走弱。市场情绪逐步回暖，跌停板数量显著降低，除前期贵金属板块多数题材修复，预计后续贵金属板块也将进入修复阶段。

2 月 3 日，连板个股梯队呈现 “核心主线延续 + 轮动赛道修复” 特征 — 4 连板标的锁定大消费与化工板块核心，3 连板标的承接科技与地产复苏逻辑，2 连板标的覆盖电网、航天、重组等弹性方向，资金在普涨环境下聚焦 “消费复苏 + 景气赛道 + 业绩支撑” 的高确定性标的，推动市场情绪进入新周期。

一、连板梯队深度解析

（一）4 连板：大消费与化工板块的绝对核心锚点

1. 603103 横店影视：春节档催化下的院线复苏龙头

涨停细节：4 连板，09:25 集合竞价封板，成交额 2.7 亿，换手率 1.38%，流通市值 159.71 亿。极致低换手封板，筹码锁定性极强，是大消费板块的情绪锚点之一。

概念板块：大消费、影视、民营院线

驱动因素：

行业端：春节档票房预期引爆影视消费复苏

2026 年春节档影片阵容强劲，《封神第二部》《唐探 1900》等头部影片定档，市场预期春节档票房将突破 85 亿元（同比增 20%），观影需求显著回升；叠加疫情后消费场景全面修复，院线行业迎来边际改善。

商务部等多部门出台促消费举措，影视作为可选消费重要组成部分，受益于消费信心回升，2025 年全国院线观影人次同比增 15%，行业复苏趋势明确。

公司端：民营院线龙头的规模与下沉优势

国内领先的民营院线及影院投资公司，旗下拥有超 420 家影院、3200 余块银幕，布局覆盖全国 29 个省市，在二三线城市具备显著下沉优势；2025 年三季报显示，公司影院运营率达 96%，单店票房同比增 13%，复苏动能强劲。

探索影视 IP 衍生业务第二增长曲线，2025 年与光线传媒合作开发《哪吒 2》IP 周边产品，衍生业务营收占比提升至 9%，多元化布局增强抗风险能力。

上涨逻辑：横店影视的 4 连板，是 “春节档票房预期 + 民营院线龙头规模 + 消费政策加码” 的逻辑共振 —— 极致低换手率体现资金对其院线龙头地位的强信心，春节旺季的确定性需求与民营院线的弹性修复，使其成为大消费板块的核心情绪锚点，在普涨环境下具备更强的领涨属性。

2. 000995 皇台酒业：区域白酒弹性标的与增持背书

涨停细节：4 连板，09:34 封板、09:58 回封，成交额 8.56 亿，换手率 25.67%，流通市值 34.19 亿。午后回封显示资金博弈激烈，但最终封单超 2 万手，是白酒板块的核心弹性标的。

概念板块：白酒、大消费、区域强牌

驱动因素：

行业端：春节白酒消费旺季与板块情绪升温

春节临近，白酒进入传统消费旺季，飞天茅台批价回升至 2850 元 / 瓶，部分经销商一、二月份到货配额已售罄，白酒板块情绪显著升温；叠加房地产政策放松，消费预期改善进一步支撑白酒需求。

区域白酒受益于消费升级与渠道下沉，二三线城市白酒消费增速超一线，行业呈现 “头部集中 + 区域分化” 格局，区域龙头弹性凸显。

公司端：区域强牌与控股股东增持信心

主营 “皇台”“凉州皇台” 两大品牌白酒及葡萄酒，拥有 5000 亩酿酒葡萄基地，定位 “区域性白酒强牌”，实行 “区域突破，引领甘肃，辐射西北” 战略；2025 年三季报显示，公司白酒营收 3.5 亿元（同比增 20%），在甘肃市场市占率超 16%，区域龙头地位稳固。

控股股东甘肃盛达集团 2025 年 12 月至 2026 年 1 月已增持 325.54 万股（占总股本 1.83%），并计划继续增持 7000 万元至 1.4 亿元，彰显对公司长期发展的信心；增持行为直接提升市场情绪，强化资金对其区域弹性的预期。

上涨逻辑：皇台酒业的 4 连板，是 “春节旺季需求 + 区域龙头地位 + 控股股东增持” 的逻辑共振 —— 高换手率体现游资对其区域白酒弹性的追捧，控股股东增持的信心背书与春节旺季的确定性需求，使其在普涨环境下成为白酒板块的核心情绪标的，具备 “消费复苏 + 资本运作” 双逻辑的弹性。

3. 603172 万丰股份：染料行业复苏的中高端龙头

涨停细节：4 连板，09:25 集合竞价封板、10:27 回封，成交额 6.26 亿，换手率 43.31%，流通市值 51.85 亿。午后回封显示资金博弈激烈，但最终封单超 1 万手，是化工板块的核心领涨标的。

概念板块：染料、化工、中高端分散染料

驱动因素：

行业端：染料供需格局改善与价格上涨

环保政策趋严导致中小染料企业退出，行业供给收缩，分散染料价格从 2025 年 Q3 的 1.8 万元 / 吨上涨至当前 2.4 万元 / 吨，涨幅超 33%；机构预测 2026 年染料价格将维持高位，供需缺口持续扩大。

化工大周期启动，全球经济复苏带动纺织需求增长，染料作为纺织产业链核心环节，直接受益于下游需求回暖，2025 年全球纺织染料需求同比增 12%。

公司端：中高端产品的技术壁垒与毛利率优势

主营中高端分散染料及其滤饼，产品用于涤纶及混纺织物染色，中高端产品占比超 75%，毛利率达 36%（行业均值 29%），技术壁垒显著；2025 年三季报显示，公司营收 9.2 亿元（同比增 22%）、净利 1.3 亿元（同比增 28%），业绩增长确定性强。

布局染料回收技术，2025 年建成国内首条染料回收生产线，回收率达 62%，降低原材料成本的同时提升环保竞争力，进一步巩固行业地位。

上涨逻辑：万丰股份的 4 连板，是 “染料涨价 + 中高端产品壁垒 + 化工周期复苏” 的逻辑共振 —— 高换手率体现游资与机构的共同承接，中高端产品的毛利率优势与染料回收技术的布局，使其在普涨环境下成为化工板块的核心领涨标的，具备 “周期复苏 + 技术优势” 双逻辑的成长属性。

（二）3 连板：科技与地产复苏的核心标的

1. 603618 杭电股份：光通信与电网的双赛道龙头

涨停细节：3 连板，09:25 集合竞价封板，成交额 4.89 亿，换手率 6.48%，流通市值 75.57 亿。低换手封板，筹码锁定性良好，是科技与电网交叉板块的核心标的。

概念板块：光通信、AI、电网、高压电缆

驱动因素：

行业端：光通信景气与电网投资加码共振

CPO 交换机全年排产指引超预期，全球 AI 算力需求爆发带动光模块、光缆需求增长，机构预测 2026 年光通信市场规模达 1300 亿元（同比增 35%）。

国家电网 “十五五” 投资达 4.2 万亿元，高压、超高压电力电缆需求增 22%，电网数字化升级带动二次设备需求增长，2025 年电网数字化投入占比提升至 32%。

公司端：全产业链布局与新业务突破

具备 “光棒―光纤―光缆” 一体化产业链，光缆产品直接参与电信运营商集采，2025 年运营商集采中标金额超 5.8 亿元，市占率稳中有升。

国内少数具备 500kV 及以下全系列高压电力电缆生产能力的企业之一，为国家电网和南方电网主要供应商；新能源汽车超薄铜箔项目一期已试生产，产品导入宁德时代等主流新能源储能企业供应链，新业务打开增长空间。

上涨逻辑：杭电股份的 3 连板，是 “光通信景气 + 电网投资加码 + 新业务突破” 的逻辑共振 —— 低换手率体现机构资金的锁仓意愿，澳洲幸运5app下载双赛道布局与新业务的成长性，使其在普涨环境下成为科技与电网板块的核心配置标的，具备 “景气赛道 + 业绩支撑” 双逻辑的防御属性。

2. 002830 名雕股份：地产政策驱动下的装修龙头

涨停细节：3 连板，09:49 封板，成交额 4.24 亿，换手率 23.26%，流通市值 18.81 亿。封板后无开板，资金承接力强劲，是房地产装修板块的核心标的。

概念板块：房地产、AI、装修

驱动因素：

行业端：地产政策放松与装修需求复苏

多家房地产企业不再被要求每月上报 “三道红线” 数据，出险房企风险处置推进，房地产市场预期改善；交房周期带动装修需求复苏，机构预测 2026 年装修市场规模达 2.9 万亿元（同比增 13%）。

AI 技术在装修领域的应用加速，智能设计、虚拟样板间等提升客户体验，行业效率显著提升。

公司端：深圳区域龙头与整装布局

深圳地区装修龙头，聚焦中高端家装市场，在深圳市场市占率超 5.5%，客户口碑与品质优势显著；2025 年三季报显示，公司营收 7.2 亿元（同比增 12%），家装业务毛利率达 33%，盈利能力突出。

布局整装业务，2025 年推出 “名雕整装” 品牌，整合设计、施工、建材等环节，提升客户粘性与客单价，整装业务营收占比提升至 28%。

上涨逻辑：名雕股份的 3 连板，是 “地产政策放松 + 装修需求复苏 + 区域龙头” 的逻辑共振 —— 高换手率体现游资对其装修弹性的追捧，深圳区域的品质优势与整装业务的成长性，使其在普涨环境下成为房地产装修板块的核心标的，具备 “政策红利 + 消费复苏” 双逻辑的成长属性。

（三）2 连板：弹性赛道与重组催化的轮动标的

1. 301362 民爆光电：重组催化下的 PCB 技术标的

涨停细节：2 连板，09:25 集合竞价封板，成交额 0.36 亿，换手率 1.88%，流通市值 19.22 亿。极致低换手封板，筹码锁定性极强，是重组板块的核心标的。

概念板块：资产重组、PCB、AI PCB

驱动因素：

行业端：AI PCB 需求爆发与技术升级

全球 AI 算力需求爆发带动 AI PCB 需求增长，机构预测 2026 年 AI PCB 市场规模达 250 亿元（同比增 50%），微孔加工技术成为核心壁垒。

PCB 行业国产替代加速，高端 PCB 进口依赖度从 2023 年的 35% 降至 2025 年的 22%，技术突破企业受益显著。

公司端：收购厦芝精密强化技术壁垒

拟收购厦门厦芝精密科技有限公司 51% 股权，标的为全球 PCB 龙头客户提供专业的微孔加工技术解决方案，核心产品为 PCB、FPC、IC 载板以及 AI PCB 加工用钨钢微钻，技术壁垒显著。

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收购完成后，公司将切入高端 PCB 加工设备领域，与现有照明业务形成协同，打开新增长空间。

上涨逻辑：民爆光电的 2 连板，是 “重组预期 + PCB 技术壁垒 + AI 算力需求” 的逻辑共振 —— 极致低换手率体现资金对其重组预期的强信心，厦芝精密的技术壁垒与 AI PCB 的高景气，使其在普涨环境下成为重组板块的核心标的，具备 “资本运作 + 技术驱动” 双逻辑的弹性。

2. 000533 顺钠股份：电网升级与数据中心配套标的

涨停细节：2 连板，09:41 封板，成交额 9.6 亿，换手率 14.27%，流通市值 69.45 亿。封板后无开板，资金承接力良好，是电网板块的核心标的。

概念板块：电网、数据中心

驱动因素：

行业端：智能电网建设与数据中心需求爆发

国家电网推进 “双碳” 目标下的电网智能化升级，干式变压器、开关柜等设备需求增长，2025 年智能电网投资占比提升至 35%。

数据中心算力需求爆发带动电力配套设备需求，机构预测 2026 年数据中心电力设备市场规模达 850 亿元（同比增 45%）。

公司端：子公司顺特电气的技术优势

全资子公司顺特电气设备有限公司产品广泛用于智能电网建设，干式变压器、开关柜等产品应用于数据中心基础设施建设，2025 年顺特电气营收 12 亿元（同比增 15%），在南方电网市场市占率超 9%。

布局储能变流器业务，2025 年推出 1500V 储能变流器产品，导入阳光电源供应链，新业务有望成为第二增长极。

上涨逻辑：顺钠股份的 2 连板，是 “电网升级 + 数据中心配套 + 新业务突破” 的逻辑共振 —— 中等换手率体现游资与机构的共同承接，子公司的技术优势与新业务的成长性，使其在普涨环境下成为电网板块的核心标的，具备 “政策驱动 + 需求爆发” 双逻辑的成长属性。

3. 600785 新华百货：消费复苏与资产注入传闻标的

涨停细节：2 连板，13:49 封板，成交额 11.34 亿，换手率 20.7%，流通市值 57.87 亿。尾盘封板显示资金抢筹，是大消费板块的补位标的。

概念板块：大消费、零售、资产注入

驱动因素：

行业端：春节消费旺季与零售复苏

春节临近，零售消费需求复苏，商务部数据显示 2026 年春节前零售客流同比增 19%；宁夏地区作为西北核心消费市场，零售行业受益于人口回流与消费升级。

公司端：区域龙头与资产注入传闻

宁夏地区最大的商业零售企业，旗下拥有新华百货、CC mall 等核心门店，在宁夏市场市占率超 13%；2025 年三季报显示，公司营收 28 亿元（同比增 9%），零售业务毛利率达 29%。

市场传闻控股股东协议转让股份后将注入半导体、集成电路资产，尽管公司公告否认，但传闻仍带动情绪炒作，强化资金对其估值重塑的预期。

上涨逻辑：新华百货的 2 连板，是 “春节消费旺季 + 区域龙头 + 资产注入传闻” 的逻辑共振 —— 尾盘封板体现资金对其零售复苏与重组预期的追捧，区域龙头地位与传闻催化，使其在普涨环境下成为大消费板块的补位标的，具备 “消费复苏 + 情绪催化” 双逻辑的弹性。

4. 002112 三变科技：智能变压器技术领先标的

涨停细节：2 连板，14:06 封板，成交额 24.66 亿，换手率 41.5%，流通市值 3.88 亿。尾盘封板显示资金博弈激烈，是电网板块的弹性标的。

概念板块：电网、智能变压器

驱动因素：

行业端：电网智能化升级与政策驱动

国家电网推进 “新型电力系统” 建设，智能变压器作为核心设备需求增长，2025 年智能变压器采购量同比增 25%，占变压器总采购量的 40%。

与国网武汉南瑞合作研制光纤测温变压器，技术领先行业，产品导入国家电网特高压项目，2025 年相关订单增 30%。

公司端：技术积累与客户优势

专注于 500kV 级及以下电力变压器研发，在国内率先试制智能变电站用 35kV、110kV 智能变压器，技术壁垒显著；2025 年三季报显示，公司营收 5.2 亿元（同比增 18%），变压器业务毛利率达 28%。

布局储能变压器业务，2025 年推出 220kV 储能变压器产品，导入国家电网储能项目，新业务打开增长空间。

上涨逻辑：三变科技的 2 连板，是 “电网智能化 + 技术领先 + 新业务突破” 的逻辑共振 —— 高换手率体现游资对其电网弹性的追捧，智能变压器的技术壁垒与新业务的成长性，使其在普涨环境下成为电网板块的弹性标的，具备 “政策驱动 + 技术优势” 双逻辑的成长属性。

5. 002471 中超控股：航天与电网双赛道标的

涨停细节：2 连板，11:20 封板、14:38 回封，成交额 54.26 亿，换手率 46.13%，流通市值 127.14 亿。午后回封显示资金博弈激烈，是航天与电网交叉板块的核心标的。

概念板块：航天、电网、高温合金

驱动因素：

行业端：商业航天复苏与电网需求增长

商业航天板块超跌反弹，马斯克申请部署百万颗卫星催化情绪，机构预测 2026 年商业航天市场规模达 800 亿元（同比增 40%）。

电网电缆需求增长，国家电网 “十五五” 规划新增特高压线路 10 条，电缆需求增 25%。

公司端：高温合金技术与双赛道布局

孙公司江苏精铸致力于航空航天、舰船燃机、医疗等方面的高温合金精密铸件，形成了自主可控的精密成型技术体系，已为航天科工火箭、上海空间推进研究所等单位提供航天火箭发动机高温合金精密铸件，2025 年相关订单增 35%。

主营电线电缆，国网中标率居行业前列，产品配套国家电网、南方电网及西气东输等国家级战略工程，2025 年电缆业务营收 85 亿元（同比增 12%）。

上涨逻辑：中超控股的 2 连板，是 “商业航天复苏 + 高温合金技术 + 电网需求增长” 的逻辑共振 —— 高换手率体现游资对其双赛道弹性的追捧，高温合金的技术壁垒与双赛道的布局，使其在普涨环境下成为航天与电网板块的核心标的，具备 “情绪修复 + 业绩支撑” 双逻辑的弹性。